Thesaurierende vs. Ausschüttende FondsRichtig investieren in ausschüttende Fonds

Beim Anlegen in Fonds gibt es die Anlagevarianten Ausschüttung und Thesaurierung, zwischen denen unterschieden werden muss. Bevor sich Anleger:innen für die Geldanlage in Offene Investmentfonds entscheiden, finden Sie hier alles Wichtige zu den Kriterien und Besonderheiten dieser Anlageformen.

Was sind ausschüttende Fonds?

Ausschüttende Fonds sind Investmentfonds, die Ihnen die erwirtschafteten Gewinne aus Zinsen, Dividenden oder Mieteinnahmen auszahlen und Sie erhalten Geld, ohne dass Sie Ihre Anteile verkaufen müssen. Die Ausschüttung erfolgt in der Regel einmal jährlich, kann jedoch je nach Fonds auch variieren.

Die ausgeschütteten Erträge stehen Ihnen als Anteilseigner:in frei zur Verfügung. In der Regel können alle Varianten von Offenen Investmentfonds, zum Beispiel Immobilien-, Aktienfonds oder ETFs, als ausschüttende Fonds gestaltet werden.

Was sind thesaurierende Fonds?

Thesaurierende Fonds sind Investmentfonds, die die Erträge der Anleger:innen automatisch in den Fonds reinvestieren. Somit müssen Sie als Anleger:in Ihre Gewinne nicht immer wieder neu investieren. Außerdem haben Sie so die Möglichkeit, langfristig vom Zinseszinseffekt zu profitieren, da die wiederangelegten Zinsen im nächsten Jahr selbst Zinsen erwirtschaften. 

Die Vor- und Nachteile in der Übersicht

Wie werden ausschüttende Fonds versteuert?

Erträge aus einem ausschüttenden Fonds unterliegen der Abgeltungssteuer in Höhe von 25 Prozent und werden zusätzlich mit dem Solidaritätszuschlag und unter Umständen der Kirchensteuer belastet. Liegen die ausgeschütteten Erträge jedoch unter 1000 Euro für eine Einzelperson oder 2000 Euro bei Zusammenveranlagten, so sind diese im Rahmen des Sparerpauschbetrags nicht zu versteuern.

Im Jahr 2018 trat ein Investmentsteuerreformgesetz in Kraft, das die Besteuerung von Investmentfonds neu regelt. Das gilt auch für ausschüttende Fonds, da hierbei Gewinne aus Zinsen und Dividenden erzielt werden, die jährlich ausgezahlt werden. Diese Ausschüttungen müssen (unter Beachtung von Teilfreistellungen) versteuert werden.

Auch Wertsteigerungen der Fondsanteile unterliegen einer steuerlichen, jährlichen Vorabpauschale. Allerdings nur, wenn die voraussichtliche Wertsteigerung höher ist als die Ausschüttung. Weitere Details zur neuen Steuerregelung können unter Fragen und Antworten zu Auswirkungen der Investmentsteuerreform 2018 gefunden werden.

Hilfreiche Auswahlkriterien zu ausschüttenden und thesaurierenden Fonds

Hier gibt es einen Überblick zu den wichtigsten Kriterien bei der Wahl der richtigen Anlagevariante:

• Steuerliche Aspekte: Generell wird empfohlen, Informationen durch eine Steuerberatung einzuholen. Fachleute können Anleger:innen versiert zu den steuerlichen Vor- und Nachteilen beraten und auch – egal um welche Anlagevariante es geht – zur Steuerbescheinigung als Nachweis für die Einkommensteuererklärung.
• Transaktionskosten: Diese Frage stellt sich nur, soweit Anleger:innen bereit sind, bei möglichen Re-Investitionen bei den Erträgen ausschüttender Fonds erneut Geld in die Hand zu nehmen.
• Verfügbarkeit der Fonds: Anleger:innen sollten hierzu bedenken, ob sie auf ihre Erträge zurückgreifen oder eher langfristig investieren und vom Zinseszinseffekt profitieren möchten.