Thesaurierende vs. Ausschüttende Fonds Richtig investieren in ausschüttende Fonds

Bei Offenen Investmentfonds gibt es unterschiedliche Kriterien, die Anleger:innen zu beachten haben. Hier stellen wir Ihnen das Prinzip der ausschüttenden Fonds vor.

Beim Anlegen in Fonds gibt es die Anlagevarianten Ausschüttung und Thesaurierung, zwischen denen unterschieden werden muss. Bevor sich Anleger:innen für Geldanlagen Offene Investmentfonds entscheiden, müssen sie sich mit den Kriterien und Besonderheiten derer auseinandersetzen. 

Bei ausschüttenden Fonds erhalten die Fonds-Anteilseigner Erträge aus Zinsen, Dividenden oder Mieteinnahmen, die in der Regel einmal im Jahr ausgeschüttet werden. Über die ausgeschütteten Erträge kann jeder Anteilseigner frei verfügen. Auch Immobilien-, Aktienfonds oder ein ETF und alle anderen Varianten von Offenen Investmentfonds können als ausschüttende Fonds gestaltet werden. 

Das Wort thesaurierend kommt aus dem Griechischen und hat die Bedeutung „Schatzkammer”. Passenderweise re-investieren thesaurierende Fonds sämtliche Erträge wieder in Fondsanteile und tragen so zur nachhaltigen Wertsteigerung bei. Anleger:innen können vom Zinseszinseffekt profitieren und müssen sich nicht selbst um weitere Re-Investitionen kümmern. 

Im Jahr 2018 trat ein Investmentsteuerreformgesetz in Kraft, das die Besteuerung von Investmentfonds neu regelt. Das gilt auch für ausschüttende Fonds, da hierbei Gewinne aus Zinsen und Dividenden erzielt werden, die jährlich ausgezahlt werden. Diese Ausschüttungen sind (unter Beachtung von Teilfreistellungen) zu versteuern.

Auch Wertsteigerungen der Fondsanteile unterliegen einer steuerlichen, jährlichen Vorabpauschale. Allerdings nur, wenn die voraussichtliche Wertsteigerung höher ist als die Ausschüttung. Liegen die zu versteuernden Ausschüttungen im Rahmen des Freistellungsbetrags (max. 801 Euro für Ledige, 1602 Euro bei Zusammenveranlagten), entfällt der Steuerabzug.

Weitere Details zur neuen Steuerregelung können unter Fragen und Antworten zu Auswirkungen der Investmentsteuerreform 2018 gefunden werden.

Hier gibt es einen Überblick zu den wichtigsten Kriterien bei der Wahl der richtigen Anlagevariante: 

• Steuerliche Aspekte: Generell wird empfohlen, Informationen durch eine Steuerberatung einzuholen. Fachleute können Anleger:innen versiert zu den steuerlichen Vor- und Nachteilen beraten und auch – egal um welche Anlagevariante es geht – zur Steuerbescheinigung als Nachweis für die Einkommensteuererklärung.
• Transaktionskosten: Diese Frage stellt sich nur, soweit Anlegende bereit sind, bei möglichen Re-Investitionen bei den Erträgen ausschüttender Fonds erneut Geld in die Hand zu nehmen.
• Verfügbarkeit der Fonds: Anlegende sollten hierzu bedenken, ob sie auf ihre Erträge zurückgreifen oder eher langfristig investieren und vom Zinseszinseffekt profitieren möchten.