Geldanlage für Rentner So planen Sie Ihr Investment 2025 fürs Alter

Je früher, desto besser: So lautet das grundsätzliche Credo des Geldanlegens. Denn je eher Sie sich dazu entschließen, Ihr Geld gewinnbringend anzulegen, desto mehr haben Sie später davon – wortwörtlich. Doch damit ist noch lange nicht gesagt, dass es sich nur in jüngeren Jahren lohnt, Geld zu investieren.

Auch wenn Sie kurz vor der Rente stehen oder gerade das Rentenalter erreicht haben, kann sich eine gut geplante Geldanlage im Alter durchaus rentieren und Sie beim Erreichen Ihrer persönlichen Ziele unterstützen.

Doch gerade dann, wenn nicht mehr unendlich viel Zeit zum Geldanlegen verbleibt, gibt es für Anleger:innen einige wichtige Dinge zu beachten, um auch im Alter mit Erfolg zu investieren.

Was also eine gute Geldanlage für Senior:innen auszeichnet und wie Sie sich Ihrem nächsten Investment gekonnt nähern, erfahren Sie in diesem Artikel.

Mit dem Eintritt in die Rente verändert sich nicht nur Ihre allgemeine Lebenssituation, sondern es ändern sich auch die Voraussetzungen für Ihr Investment: Anstelle eines Erwerbseinkommens beziehen Sie nun Rente, die in den meisten Fällen deutlich geringer ausfällt als das bisherige Arbeitsentgelt.

Zusätzlich kann sich mit fortschreitendem Alter auch Ihr Anlagehorizont verändern – also der Zeitraum, in dem Ihre Geldanlage fest gebunden ist: Vielleicht sind Sie als Rentner:in nicht mehr bereit, Ihr Geld für mehrere Jahrzehnte aus der Hand zu geben, sondern möchten Ihr Investment lieber auf kürzere Anlagezeiträume bis zu fünf oder zehn Jahre beschränken.

Und auch mit Blick auf Ihre Sparziele können sich in späteren Jahren wichtige Veränderungen ergeben: Vielleicht steuern Sie nun eher kurzfristige Ziele an, wie die Finanzierung der nächsten großen Reise. Oder Sie stehen noch am Anfang Ihrer Rente und planen auf mittlere Sicht den Erwerb einer neuen, altersgerechteren Immobilie oder einfach den weiteren Vermögensaufbau.

In jedem Fall gilt es beim Geldanlegen als Rentner:in, auf Ihre veränderten Lebensumstände Rücksicht zu nehmen und Ihr nächstes Investment gezielt darauf auszurichten.

Eines ist klar: Eine gute Geldanlage sollte auch als Rentner:in auf Sie persönlich abgestimmt sein. Und dafür benötigen Sie einen guten Überblick über Ihre Anlagepräferenzen, Ihre Ansprüche und Ihre Finanzen.

Deshalb geht es im ersten Schritt darum, Licht ins Dunkel zu bringen und sich einen Überblick über Ihre Finanzen verschaffen – und diese, wenn möglich, noch zu optimieren.

Ähnlich wie der Eintritt in die Berufswelt ist auch der Eintritt ins Rentenalter eine bedeutende Zäsur und hat in den meisten Fällen einen entsprechenden Einfluss auf Ihr regelmäßiges Einkommen. Überprüfen Sie deshalb, welche Beträge Ihnen im Rentenalter zustehen und wie sich Ihre Einnahmen zusammensetzen:

• Steht Ihnen mit der gesetzlichen Rente monatlich eventuell weniger Geld zur Verfügung als zuvor? 
• Erhalten Sie zusätzliche Rentenzahlungen, zum Beispiel im Rahmen einer privaten Rentenversicherung?
• Gehen Sie auch im Ruhestand einer bezahlten Tätigkeit nach, die zu Ihrem monatlichen Einkommen beiträgt?

Gleichzeitig fallen unter Umständen bisherige Kosten weg, die Ihren Einnahmen gegenüberstehen. Auch hier lohnt sich eine Aufstellung aller notwendigen Ausgaben, die Sie von Ihren Einkünften abziehen müssen:

• Welche Ausgaben fallen bei Ihnen regelmäßig an – ob monatlich, vierteljährlich oder in jährlichen Abständen?
• Fallen Zahlungen weg, die sich im Alter nicht mehr lohnen, zum Beispiel eine Berufsunfähigkeitsversicherung?
• Zahlen Sie noch immer für veraltete Verträge oder Abonnements, die Sie nicht mehr benötigen?
• Oder kommen sogar neue Ausgaben hinzu?

Kredite kosten Geld und oft sogar mehr als die Erträge, die Sie als Gewinn aus Ihrer Geldanlage erhalten. Deshalb rate ich Anleger:innen stets, alle offenen Schulden zu begleichen, bevor Sie ein neues Investment abschließen. Andernfalls gehen Sie das Risiko ein, frühzeitig auf Ihren Anlagebetrag zugreifen zu müssen – und das geht nicht nur gegen den Zweck des Investments, sondern kostet auch noch zusätzlich Geld.

Gehen Sie also sicher, dass Sie sich im Bereich der schwarzen Zahlen bewegen, bevor Sie Ihre Geldanlage im Alter ansteuern.

Ob spontane Autoreparatur oder notwendige Sanierungen im Haus oder in der Wohnung: Damit Sie auch für unvorhergesehene Kosten vorbereitet sind, ist es sinnvoll, ein ausreichendes finanzielles Polster aufzubauen, auf das Sie spontan zugreifen können. Eine gute Richtlinie sind dabei zwei bis drei Monatseinkünfte. Das bezieht sich bei Ihnen als Rentner:in dann nicht mehr auf das klassische Erwerbseinkommen, sondern auf Erträge aus Rentenversicherungen sowie alle weiteren regelmäßigen Einkünfte.

Achten Sie bei Ihrem finanziellen Polster darauf, dass Sie es gesondert aufbewahren, sodass es nicht versehentlich mit in Ihr Alltagsbudget hineinrutscht. Eine Möglichkeit wäre beispielsweise ein Tagesgeldkonto: So behalten Sie den Zugriff auf Ihr Geld und bekommen dafür meist sogar noch ein paar Zinsen – immer mit Blick darauf, welche Richtung die EZB aktuell für den Leitzins vorgibt.

*Tagesschau (2024, 12. September). EZB senkt Leitzins erneut.
https://www.tagesschau.de/wirtschaft/ezb-leitzins-senkung-100.html

Das Angebot an Finanzprodukten ist zwar groß, doch einige werden sich für Sie deutlich besser eignen als andere. Dabei kommt es vor allem auf Ihre persönlichen Anlagepräferenzen an – also auf Ihren Anlagehorizont, Ihre Anlageziele sowie Ihre Risikotoleranz. So legen Sie fest, welche Eigenschaften Ihre Geldanlage erfüllen soll – und welche Anlageprodukte wiederum nicht für Sie infrage kommen.

Ein besserer Überblick über Ihre Finanzen kann Ihnen Aufschluss darüber geben, welche Form der Geldanlage sich für Ihr Investment als Rentner:in am besten eignet:

• Wenn Sie – über Ihr finanzielles Polster hinaus – einen größeren Geldbetrag zurückgelegt haben, dann eignet sich eine Einmalanlage für Sie. Das heißt: Sie investieren einmalig einen größeren Betrag, der dann in den kommenden Jahren Rendite für Sie erwirtschaftet.
• Wenn Sie über keine größere Anlagesumme verfügen oder Sie lieber regelmäßig kleinere Beträge investieren möchten, kommt für Sie ein Fondssparplan infrage. Beim Fondssparen zahlen Sie meist monatlich kleinere Summen in den Fonds Ihrer Wahl ein. So können Sie auch mit niedrigeren Sparbeträgen erfolgreich Geld anlegen und Gewinne erzielen.

Natürlich müssen Sie sich nicht unbedingt zwischen Einmalanlage oder Sparplan entscheiden, sondern können auch beide Anlagearten kombinieren und Ihre Einmalanlage so regelmäßig durch weitere Einzahlungen ergänzen.

Anleger:innen im Rentenalter verfügen meist – je nachdem, ob sie eher am Anfang oder schon mitten in Ihrer Rente stehen – über einen kurz- bis mittelfristigen Anlagehorizont. Investments mit Laufzeiten von fünf bis zehn Jahren lassen sich so in der Regel gut umsetzen.

In vielen Fällen wird der individuelle Anlagehorizont auch von konkreten Anlagezielen beeinflusst, die Sie mit Ihrer Geldanlage vielleicht verfolgen:

• Das kann zum Beispiel die nächste große Reise sein, die Sie innerhalb der nächsten Jahre unternehmen und für die Sie gern zusätzlich etwas Geld ansparen möchten.
• Häufig besteht im Alter auch das Ziel, in eine Immobilie zu investieren, die zum Beispiel als Alterssitz in späteren Jahren genutzt werden kann.
• Vielleicht möchten Sie auch einfach Ihren Vermögensaufbau weiter vorantreiben, um Ihrer Familie etwas zu hinterlassen.

Je nach Anlagehorizont und Anlageziel eignen sich verschiedene Anlageprodukte mit unterschiedlichen Laufzeiten für Sie. Dabei gilt: Je kürzer Ihr Anlagehorizont ist bzw. je näher Ihre Anlageziele in der Zukunft liegen, desto sicherer sollte Ihr Investment sein. Wenn Sie nämlich zu einem konkreten Zeitpunkt wieder auf Ihren Anlagebetrag zugreifen möchten und Ihre Geldanlage gerade dann im Wert fällt, riskieren Sie einen merklichen Wertverlust.

Das kann vor allem mit risikoreicheren Geldanlagen wie Aktien oder Aktienfonds schnell passieren. Offene Immobilienfonds wie hausInvest hingegen bieten Anleger:innen zuverlässige Wertbeständigkeit bei nur geringem Anlagerisiko.

Das Risikopotenzial spielt vor allem bei einer Geldanlage für Senior:innen eine wichtige Rolle. Denn insbesondere im Alter ist die Zeit begrenzt, die Sie zum monate- oder sogar jahrelangen Aussitzen von börsenbedingten Kursschwankungen aufbringen können.

Wenn Sie als Anleger:in im höheren Alter also eine erhöhte Rendite im Blick haben, sollte Ihnen klar sein, dass bei höheren Gewinnchancen auch das Risiko steigt.

Stellen Sie sich also die Frage, welche Risiken Sie mit fortschreitendem Alter eingehen möchten oder, alternativ, welche Rolle die Sicherheit Ihrer Geldanlage für Sie als Anleger:in spielt.

• Möchten Sie Ihr Geld sicher verwahrt sehen und verzichten damit auf große Gewinnchancen?
• Oder gehen Sie auch im fortgeschrittenen Alter lieber ein hohes Anlagerisiko mit dafür höheren Renditechancen ein? 

Einen guten Anhaltspunkt für das Verhältnis von Sicherheit, Rendite und Verfügbarkeit bietet Ihnen das magische Dreieck der Vermögensanlage: Es zeigt Ihnen, in welcher Beziehung die drei Aspekte zueinander stehen und wie sie aufeinander einwirken.

Dabei gilt: Eine Geldanlage kann niemals gleichzeitig alle drei Aspekte erfüllen, also zugleich renditestark und sicher sein sowie Ihr Geld verfügbar halten. Vielmehr wird Ihnen eine Geldanlage am ehesten eine dieser Eigenschaften bieten können:

• Wenn Sie also eine Geldanlage mit hohen Renditechancen in Betracht ziehen möchten, werden Sie in der Regel mit weniger Sicherheit oder mit wenig Verfügbarkeit rechnen können.
• Kommt es Ihnen bei Ihrer Geldanlage vor allem auf Sicherheit an, müssen Sie mit einer geringeren Rendite bzw. einer festen Bindung Ihres Kapitals rechnen.
• Legen Sie großen Wert auf hohe Verfügbarkeit, nehmen Sie entweder größere Risiken in Kauf oder verzichten auf große Gewinnchancen.

Wir kommen nun zu den konkreten Anlageformen, die für Sie als Renter:innen geeignet sind – abhängig davon, welches Anlageziel Sie verfolgen, wie kurz oder lang Ihr Anlagehorizont ist und wie risikotolerant Sie sind.

Bei Tagesgeld- und Festgeldkonten handelt es sich um klassische und vor allem sichere Spareinlagen, die beide jedoch eher niedrige Zinsen bringen. Auf diesen Konten wird Ihr Geld vergleichsweise sicher verwahrt, der Zeitraum dafür kann variabel (Tagesgeldkonto) oder festgelegt (Festgeldkonto) sein. Bei den Festgeldkonten liegen die Zinsen etwas höher – dafür sind Sie als Anleger:in hier weniger flexibel, was die Verfügbarkeit des angelegten Geldes betrifft.

Tages- und Festgeldkonten eignen sich für Sie, wenn Sie einen eher kurzfristigen Anlagehorizont haben und geringere Renditen für höhere Sicherheit in Kauf nehmen.

• Risiko: gering
• Laufzeit: keine bzw. variabel
• Zinserwartung: niedrig

Auch Anleihen und Anleihenfonds gelten als vergleichsweise sichere Geldanlagen, die Renditechancen sind niedrig bis mittelhoch. Bei Anleihen unterscheidet man zwischen Staats- oder Unternehmensanleihen, bei denen die Laufzeiten von einigen Monaten bis zu vielen Jahren reichen können. Das Risiko, das Sie dabei als Anleger:in eingehen, ist abhängig vom jeweiligen Land oder Unternehmen.

Mit ihrer Kombination von fester Laufzeit, vergleichsweise geringen Gewinnchancen und eher niedrigem Risiko eignet sich ein Investment in Anleihen für Sie, wenn Sie Wert auf Sicherheit legen und einen mittelfristigen Anlagehorizont haben.

• Risiko: gering
• Laufzeit: mittel
• Renditeerwartung: eher niedrig

Immobilien stellen besonders wertbeständige Geldanlagen dar. Falls Sie Ihr Geld in eine Immobilie investieren möchten, gibt es für Sie zwei klassische Möglichkeiten: Die erste ist der Erwerb einer eigenen Immobilie als Kapitalanlage. Eine eigene Immobilie geht jedoch meist mit großen Risiken einher, erfordert einen hohen Anteil an Eigenkapital und kann für Sie als Eigentümer:in einen erheblichen (Zeit-)Aufwand bedeuten.

Eine weitere Möglichkeit, das Potenzial von Immobilien als Geldanlage zu nutzen, ist ein Investment in einen Offenen Immobilienfonds: Bei dieser Art der Geldanlage wird das Kapitel vieler Anleger:innen in eine Reihe von Immobilien investiert – in verschiedenen Regionen, mit unterschiedlicher Nutzart und differierender Mieterstruktur.  

Offene Immobilienfonds gelten als zuverlässige Geldanlage mit beständiger Rendite. Sie eignen sich dann für Sie, wenn Sie einen mittleren oder langfristigen Anlagehorizont haben und gern sicherheitsorientiert investieren möchten.

• Risiko: gering
• Laufzeit: mittel bis lang
• Renditeerwartung: solide, wertstabil

Bei einem Investment in einzelne Aktien oder Aktienfonds (Anlage in viele Aktien gleichzeitig) winken Ihnen als Anleger:in zwar meistens attraktive Renditen, Ihr Kapital ist aber auch größeren Wertschwankungen unterworfen. Gerade wenn Ihr Anlagehorizont begrenzt ist und Ihr Geld nicht für einen zu langen Zeitraum gebunden werden soll, birgt ein Investment in Aktien oder Aktienfonds ein erhöhtes Risiko.

Denn zum einen haben Sie im Fall von Kursschwankungen möglicherweise nicht mehr die Geduld, einen Aufwärtstrend abzuwarten. Zum anderen geraten Sie vielleicht in die Lage, mitten in einem Abwärtstrend Aktien verkaufen und damit Verluste in Kauf nehmen zu müssen. Gleichzeitig werden vor allem für aktiv verwaltete Aktienfonds vergleichsweise hohe Kosten fällig.

ETFs, d. h. börsengehandelte Fonds, können eine Alternative zu Aktienfonds sein, sind aber gleichfalls mit etwas höheren Risiken verbunden. Da sie nicht aktiv verwaltet werden, verursachen sie jedoch niedrigere Kosten.

• Risiko: hoch
• Laufzeit: keine (einzelne Aktien) bzw. Mittel
• Renditeerwartung: mittel bis hoch