Aktienfonds

Hier liegt das Fondsvermögen in Form von unterschiedlichen Aktien und Anteilsvolumina vor. Aufgrund der riesigen Auswahl unterschiedlicher börsennotierter Unternehmen kann sich ein Aktienfonds auf den gesamten nationalen, europäischen oder internationalen Aktienmarkt oder auch nur auf bestimmte Branchen, Regionen oder Unternehmen konzentrieren.  

Auch wenn der Fonds bereits selbst durch sein Portfolio auf eine gewisse Bandbreite setzt, sind aktienmarkttypische Wertschwankungen möglich. Als Anlegender sollten Sie in Krisen Ruhe bewahren und ihre Aktienfonds notfalls so lange halten können, bis die Kurse wieder erfreulicher aussehen.

Immobilienfonds

Als Immobilienfonds werden unterschiedliche Gesellschaftsformen bezeichnet, die Kapital von mehreren Anlegenden verwalten und in Immobilien investieren. Es geht also darum, an diversen Objekten zu partizipieren, statt eine Immobilie als alleiniger Eigentümer zu erwerben. Allerdings muss man hier unbedingt unterscheiden zwischen Offenen und Geschlossenen Immobilienfonds.

Offene Immobilienfonds investieren das Geld vieler Anlegenden in viele Immobilien. Die Anlegenden erwerben Anteilscheine, die sie jederzeit erwerben und veräußern können. Sie gelten als risikoarm, bieten stabile Wertentwicklung und meist auch günstige Mindestanlagesummen oder Sparpläne. Damit empfehlen sie sich vor allem für Einsteiger:innen, zur Risikoabfederung im Portfolio und wenn Sie Ihr Geld in Ruhe arbeiten lassen wollen.

Geschlossene Immobilienfonds funktionieren anders. Die Anlegende erwerben eine unternehmerische Beteiligung an einer Zweckgesellschaft, die in eine einzelne Immobilie investiert. Die unternehmerische Beteiligung stellt höhere Renditen in Aussicht, trägt aber auch das unternehmerische Risiko in sich. Geschlossene Immobilienfonds gelten als deutlich risikoreicher. Als Anlegender sollte man sich bei der Auswahl geeigneter Investitionsobjekte sowohl mit Immobilien als Finanzierungsgesellschaften auskennen. Dann empfehlen sich diese Fonds als Geldanlage.

Fonds dieser Art konzentrieren sich auf bestimmte thematische Schwerpunkte, zum Beispiel auf Branchen oder Windkraft Investitionen. Letzteres kann ein Weg sein, breit gestreut in Erneuerbare Energien zu investieren und so neben der Rendite auch an die Umwelt zu denken.

Rentenfonds

Hierbei investieren die Fondsmanager ausschließlich oder überwiegend in verzinsliche Wertpapiere mit unterschiedlichen Laufzeiten und Zinssätzen, in sogenannte Rentenpapiere. Genau wie bei Aktienfonds kann auch ein Rentenfonds lediglich auf bestimmte Teilbereiche des Rentenmarktes, z. B. auf europäische Staatsanleihen, fokussiert sein.

Rentenfonds können sowohl in Staatsanleihen und/oder Unternehmensanleihen investieren. Staaten und/oder Unternehmen vergeben zur Geldbeschaffung Wertpapiere in Form von Anleihen, um z. B. neue Investitionen durchführen zu können. Auf das erhaltene Darlehen zahlen diese wiederum Zinsen, die sich in regelmäßigen Zinszahlungen, den „Renten“, bemerkbar machen. Bei diesen Fonds als Geldanlage haben Sie die Wahl unterschiedlicher Risikostufen – von konservativen Anleihen gut bewerteter Nationalstaaten bis zu „Junk Bond"-Fonds, mit denen Unternehmen sich dringend benötigte Investitionsmittel verschaffen wollen.

Hier liegt es also ganz bei Ihnen, welche Risiken Sie eingehen. Rentenfonds niedriger Risikostufe eignen sich vor allem für Einsteiger:innen und Anlegende, die hektische Kursentwicklungen und andere Stressfaktoren vermeiden wollen.

Geldmarktfonds

Bei Geldmarktfonds handelt es sich um Fonds, die in unterschiedliche Wertpapiere mit kurzer Restlaufzeit investieren. Hierzu zählen Anleihen mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr sowie Tagesgeld und Festgeld. Geldmarktfonds werden überwiegend von institutionellen Investoren und Investorinnen genutzt, um kurzfristig Liquidität zu parken.

Privatanlegende investieren in diese Fonds kaum, da Tagesgeldkonten den gleichen Zweck erfüllen und Einlagen flexibler verfügbar sind. Zudem sind Geldmarktfonds zwar traditionell mit geringen Risiken behaftet, doch bei Zinsen unter der Inflationsrate bis hin zu Negativ- oder Strafzinsen ist hier mit einem schleichenden bis deutlichem Wert- und Kaufkraftverlust zu rechnen.

Mischfonds

Mischfonds, wie der Name bereits andeutet, investieren in einen Mix aus Aktien, Rentenpapieren, Geldmarktpapieren, Rohstoffen, Edelmetallen und/oder Grundstücks- oder Immobilienwerten. Bei der jeweiligen Zusammensetzung des Fondsvermögens können verschiedene Schwerpunkte gebildet werden. Das Risiko und die Gewinnchancen orientieren sich dabei an der Mischung der Anlagen sowie am Geschick der Fondsmanager bei der Diversifikation und breiten Streuung.

Um Ihr Geld in Fonds anzulegen, bieten Mischfonds durch ihre konzeptionelle Breite einen guten Risikoschutz. Allerdings sind die Kosten oft höher als bei einem Ein-Themen-Fonds. Die Herausforderung für den Anlegenden liegt hier darin, in einen Fonds zu investieren, der die richtige Mischung bietet, d. h. guten Renditechancen und gegebenenfalls auch mit gewünschten Schwerpunkten.

Diese Form der Fonds investiert das Fondsvermögen in andere Fonds, den sogenannten Zielfonds. Fonds dieses Typs können sich an Aktien-, Renten-, Misch- oder an anderen oben genannten Fondsarten beteiligen. Das eingesetzte Kapital wird auf diese Weise weiter gestreut als in einem Einzelfonds. Dachfonds können beispielsweise auch auf bestimmte Regionen, Themen oder Branchen spezialisiert sein.

Dachfonds, die überwiegend in Hedgefonds investieren, werden auch Dachhedgefonds genannt. Für private Anlegende bieten Dachfonds zwar eine breite Mittelstreuung, die Risiken durch Wertverluste deutlich senkt. Doch sie sind zum einen mit höheren Management-Kosten verbunden als ein „einfacher" Fonds. Zum anderen erfordert ihre komplexe Zusammensetzung einige Erfahrung, wenn Sie die Zusammensetzung durchschauen wollen, weil Sie z. B. auf ethische Gesichtspunkte Wert legen.

Rohstofffonds

Dieser Fondstyp fokussiert sich auf die Anlageklasse „Rohstoffe“. Zu den wichtigsten Rohstoffen zählen dabei vor allem Öl und Gas, aber auch die Metalle Gold, Silber, Platin, Kupfer, Nickel oder andere Rohstoffe wie seltene Erden. Das Fondsvermögen kann dabei in Rohstoffe direkt sowie in Aktien von Unternehmen, die in der Rohstoffindustrie tätig sind, investiert werden. Als Anlegender können Sie mit Rohstofffonds über börsengehandelte Terminkontrakte (Futures) direkt auf Veränderungen von Rohstoffen spekulieren oder einen Rohstofffonds wählen, der in Aktion von Unternehmen aus dem Rohstoffbranche investiert. Während letztere wie andere Aktienfonds auch zu betrachten sind, bieten Rohstoffe selbst keine Sicherheiten.

Preisschwankungen, Wechselkurseffekte, Markt- und Politikeinflüsse machen Futures zu einem Bereich, in dem nur Börsenprofis sich engagieren sollten, selbst wenn die Renditen dort oft auch verlockende Höhen erklimmen. Überlegen Sie sich daher lieber zwei Mal, ob Sie in diese Fonds investieren möchten.

Hedgefonds

Der Begriff „Hedgefonds“ (deutsch etwa „Sicherungsfonds") sagt eigentlich schon alles: Es geht um Absicherung des angelegten Geldes durch komplizierte und auch riskante Wetten auf Kursverläufe von Wertpapieren. Diese häufig in der Presse erwähnte Anlageform unterliegt anders als andere Fondstypen keinen speziellen Anlagerichtlinien und kann alle Formen der Kapitalanlage nutzen. Unter anderem werden auch hochriskante Investments wie Derivate oder Leerverkäufe genutzt. Der Einsatz von Hedgefonds erfordert daher einiges an Erfahrung und Fachwissen. Als privater Anlegender sollten Sie Hedgefonds nur dann in Erwägung ziehen, wenn Sie die Merkmale der einzelnen Anlage genau verstehen.